Nieuwsbulletin 23 maart 2020

Terugblik 16 maart

Waar vorige week het neerwaarts momentum nog de overhand had, is er uiteindelijk sprake geweest van een flinke opleving ook het volume in meebewoog.

De koers is opende vorige week op 5.350 dollar en bereikte op maandag al snel een dieptepunt van 4.435 dollar. Door flinke koopdruk is dit uiteindelijk met een sisser afgelopen, waarna Bitcoin een opwaarts momentum heeft gevonden. Het hoogtepunt lag op 7.140 dollar, waar Bitcoin is uiteindelijk gesloten is op 5.800 dollar.

Wekelijkse grafiek

Het neerwaartse momentum van maandag is nog dezelfde dag doorbroken. De koers opende de week rond de 5.300 dollar en heeft de week afgerond op zo’n 5.800 dollar. Positief is om dat ook deze week de onderkant van het neerwaartse trendkanaal niet langdurig doorbroken wordt.

De openingskoers lag op een (Fibonacci) retracement van zo’n 23,6 procent van de bodem. Het hoogtepunt zelfs op een retracement van 50 procent. De uitbraak van de Bollinger bands is deze week ook tot een halt gekomen en de relative strength index te zien als de paarse indicator is ook weer wat hersteld.

Dit heeft in de loop van de week door de enorme volumes voor een enorme fluctuatie van bodem tot top gezorgd. Aan beide kanten is een flinke weerstand te zien, waarin bepaalde prijsniveaus standhouden.

Waar vorige week nog meer dan 2,1 miljoen Bitcoin zijn verhandeld, zijn er deze week circa 1,9 miljoen van handen gewisseld.

Dagelijkse grafiek

Op de dagelijkse grafiek is eenzelfde beeld te zien als op de wekelijkse grafiek. Er heeft zeer veel activiteit plaats gevonden aan de onderkant van het neerwaarts trendkanaal. Op maandag zagen wij een flinke doorbraak met een verdere opleving later in de week.

De 23,6 Fibonacci retracement heeft als sterke weerstand gefunctioneerd tijdens de consolidatie. Waarna deze op donderdag 19 maart met verhoogd doorbroken is. Opvolgend is op vrijdag 20 maart ook de 38,2 retracement doorbroken, waarbij de koers net niet het 20 dagelijks gemiddelde en de 50 retracement heeft aangetikt. Hierna is de koers weer onder de 38,2 retracement gekomen en consolideert sindsdien tussen de 38,2 en 23,6 retracements.

De relative strength index heeft na de enorme daling en een dieptepunt van 15 weer kunnen herstellen boven de 30.

Na wederom een heftige week met flinke schommelingen is te zien dat Bitcoin en de cryptomarkt zich even heeft kunnen herstellen. Er is minder sprake geweest van paniekerige verkopen en is te zien dat portfolio’s weer met grote hoeveelheden worden opgebouwd.

In deze situatie houden ook de technische indicatoren stand en geven hierbij een beter beeld van de rationele handelingen van beleggers. Het lijkt erop of op dit niveau de bodem is gevonden. Het sentiment is nog niet volledig omgeslagen in euforie, maar het neerwaartse sentiment begint wel af te zwakken. Er komt weer wat opwaarts momentum, met daarnaast flink volume om dit te bewerkstelligen.

Vorige week zijn wij aan de zijlijn gebleven om de situatie te bekijken en conclusies te verbinden aan de activiteiten. Het standhouden van de bodem van 5.000 dollar en het uiteindelijk doorbreken van de weerstand rond 5.400 tot 5.600 dollar was voor ons bemoedigend genoeg om weer actief te worden.

Koersontwikkeling 23 maart 2020

De paniekverkopen lijken tot een halt gekomen. Bitcoin maakt een flinke opleving door en is maandag geopend op zo’n 5.800 dollar.

Wekelijkse grafiek

Bitcoin is de week geopend op een koers rond 5.800 dollar. Vooralsnog zijn de schommelingen niet indrukwekkend geweest op maandag.

Op de wekelijkse grafiek bevindt Bitcoin zich momenteel op een interessant niveau. De koers staat namelijk nagenoeg gelijk aan het 200 exponentieel wekelijks gemiddelde (EMA) op 5.875 dollar.

De overige gemiddelden staan fors hoger rond 7.900 dollar (20 SMA & 50 EMA) en 7.300 dollar (100 EMA). Deze komen samen in het lichtblauwe blok. Dit zal bij een opwaarts momentum ook een niveau zijn waarin met veel volume doorbroken moet worden.

De koers lijkt zich tot nog toe te consolideren tussen de 23,6 en 38,2 procent retracements. De 23,6 procent retracement functioneert hier ook als sterke steunlijn.

Negatief scenario

Een negatief scenario zou een verdere paniekreactie uit de markt zijn, waarbij er niet duidelijk is wanneer en hoeveel de koers kan dalen. Echter hebben wij niet de verwachting dat dit nog op korte termijn gaat gebeuren.

Gemiddeld scenario

Een verdere consolidatie tussen de Fibonacci retracements geeft het gemiddeld scenario. Hierbij blijft de koers, zonder dat er overtuigende bewegingen plaatsvinden, bewegen tussen de 5.400 en 6.400 dollar.

Positief scenario

In het positieve scenario zoekt de koers als eerste de 38,2 procent retracement op. Waarna de koers het opwaarts momentum verder voortzet richting het lichtblauwe blok boven de 7.000 dollar.

Dagelijkse grafiek

Op de dagelijkse grafiek is de consolidatiefase sterk te zien. De koers bewoog eerst in een bandbreedte van zo’n 5.600 tot 4.900 dollar, hierbij kende hij flinke uitschieters aan beide kanten naar zowel de 6.000 als 4.400 dollar. Momenteel consolideert Bitcoin tussen de 5.500 en 6.300 dollar.

De koers is nu zo’n 5.900 dollar en het volume is op maandag al gelijk aan het gemiddelde van de voorgaande maanden.

Deze gemiddelden zijn sterk aan het dalen. De langere termijn gemiddelden zullen op korte termijn in het lichtblauwe vlak terecht komen, zoals op de wekelijkse grafiek ontstaat hier een sterke weerstand.

Hieronder ligt het 20 dagelijks gemiddelde op zo’n 6.700 dollar. Deze zal dan ook eerst overwonnen moeten worden. De verwachting is dat deze waarschijnlijk nog tot zo’n 6.300 dollar zal dalen, voordat Bitcoin deze tegenkomt.

Ook op deze grafiek wordt een Fibonacci retracement weergeven. Deze loopt van de bodem van 3.850 dollar tot het hoogtepunt van vorige week op 7.150 dollar.

Negatief scenario

In het negatieve geval heeft de koers al een weerkaatsing op het 20 dagelijks gemiddelde gehad en blijft de koers neerwaarts kwakkelen. Hierbij wordt ook 5.500 dollar niveau doorbroken en gaan we terug richting de 61,8 procent Fibonacci.

Gemiddeld scenario

De kans is daarentegen groot dat de koers de komende dagen tussen de 61,8 procent en 23,6 procent Fibonacci consolideert. Hierbij vindt er weinig prijsactiviteit plaats.

Positief scenario

In een positief scenario zoekt de koers op korte termijn het 20 dagelijks gemiddelde op. Dit kan dan rond de 6.500 dollar plaatsvinden.

Conclusie

Vooralsnog ziet het ernaar uit dat zowel de kopers als de verkopers het huidige niveau willen standhouden. Bitcoin beweegt momenteel model tussen de Fibonacci lijnen. Er is sprake van een flink hoger volume dan in voorgaande maanden. Met enorme uitschieters en verhoogde volatiliteit ten opzichte van voorgaande consolidatieperiodes. Voor een verdere opwaartse of neerwaartse uitbraak zal in deze situatie dan ook flink volume nodig zijn.

In deze situatie neigen wij richting een consolidatieperiode voor de aankomende week, waarin er toch flinke schommelingen kunnen plaats vinden. Hierbij wordt een niveau tussen de 5.500 en 6.400 dollar vastgehouden. Echter moet er wel aan beide kanten rekening gehouden worden met uitschieters. Dit vraagt om een 24/7 monitoring van zowel de cryptomarkt als de traditionele markt.

Dit artikel is bestemd voor educatieve doeleinden en is derhalve geen beleggingsadvies.

CONTACTINFORMATIE

Persoonlijk contact?

Heeft u een vraag, wenst u uitleg op maat, of is er een andere reden dat u met ons in contact wil komen?
Wij gaan graag met u in gesprek. Telefonisch of tijdens een persoonlijke ontmoeting.