Technische analyse 20 april 2020

Terugblik 13 april

Week 15 is een redelijk positieve week geweest voor Bitcoin, vanuit een vlak momentum heeft voorgaande week de koers zich hoger kunnen sluiten. Het hoogtepunt lag hierbij op 7.300 dollar en het dieptepunt op 6.475 dollar. De openingskoers lag op 6.900 en de sluitingskoers op 7.125 dollar. Een stijging van zo’n 3 procent.

Waarbij de volatiliteit met zo’n 9,5 procent vrij gemiddeld is geweest.

Wekelijkse grafiek
Ten opzichte van de voorgaande week is de koers met zo’n drie procent gestegen. Waar deze eerst een flinke daling liet zien tot net onder de 6.600 dollar, is het goed om te zien dat het steunniveau van 6.600 tot 6.900 heeft standgehouden. De stijging kwam voornamelijk in de tweede helft van de week op gang.

Het weerstandsniveau beginnend met het 100 wekelijks gemiddelde op 7.300 is nog niet doorbroken en ook de koers is de afgelopen weken op dit niveau aan het afvlakken.

Het neerwaartse korte termijn momentum is ookniet doorgezet. Het 38.2 Fibonacci niveau is opgezocht, maar wist deze net niet te raken. Dit niveau heeft dan ook sterk standgehouden.

Het volume was nog steeds bovengemiddeld met zo’n 750 duizend verhandelde Bitcoin, maar een dalende trend in volume vertonen. Het 30-wekelijks gemiddeld volume van december 2018 tot en met februari 2020 lag rond de 500 duizend Bitcoin.

Dagelijkse grafiek
Bitcoin is afgelopen week vanuit een vlak momentum naar een opwaarts momentum gegaan. Dit begon op woensdag 15 april met een daling naar het steunniveau op 6.600 dollar, waarbij het paarse steunniveau heeft standgehouden. De kopers hebben met een flinke verhoging van het volume standgehouden, echter lijkt de kracht vanuit de verkopers af te nemen.

Het dieptepunt van de daling ligt precies het 23.6 Fibonacci niveau, waarna de koers zich daarna heeft kunnen herstellen naar het 50-wekelijks gemiddelde. Kopers hadden onvoldoende volume om de prijs verder omhoog te stuwen waarbij er geen hoger niveau dan 7.475 dollar bereikt is.

De Bollinger bands vertonen een verdere verzwakking van de volatiliteit. Er heeft deze week ook nog geen uitbraak plaatsgevonden. Wel is het 20-dagelijks gemiddelde getest op woensdag, welke heeft deze stand kunnen houden.

Vorige week beschreven wij dat de volatiliteit en het volume steeds verder aan het verzwakken is. Vooral op de wekelijkse grafiek is dit goed zichtbaar, waar nog steeds geen belangrijke niveaus doorbroken worden.

Deze verdere verzwakking van de trend creëert een sterke basis voor een heftige uitbraak. Ook deze week is de volatiliteit verder verzwakt. Dit is ook goed te zien aan de Bollinger bands, die nog verder aan het vernauwen zijn. Het is een positief signaal dat het 20-dagelijks gemiddelde stand heeft kunnen houden. Deze lijn vervolgt het korte termijn opwaarts momentum en biedt nu al voor de tweede keer een sterke steun. Daarentegen houden ook de opwaartse weerstandsniveaus stand.

Onze verwachting was dat in de afgelopen week, of de aankomende week de uitbraak gaat plaatsvinden. Tot dusver is dit nog niet gebeurt en wachten wij geduldig af.

Koersontwikkeling 20 april 2020

Bitcoin 20 april
De week is begonnen op een Bitcoinkoers van 7.125 dollar en het korte termijn momentum lijkt zich op maandag neerwaarts te ontwikkelen.

Wekelijkse grafiek
De koers stond maandagmiddag iets lager dan 7.100 dollar en laat vanaf dit punt een lichte daling van de koers zien. Het momentum lijkt dan ook neerwaarts te starten, echter als er uitgezoomd wordt naar de wekelijkse grafiek is de daling verwaarloosbaar en is er eerder sprake van een zijwaarts momentum.

Onze analisten vertellen dat er sprake is van afvlakking van de trend. Hierbij zijn het 100-wekelijks gemiddelde en het 50 Fibonacci niveau de grootste horden op dit moment. Deze bevinden zich rond de 7.200 en 7.300 dollar.

Er is goed te zien dat alle wekelijkse gemiddelden aan het stabiliseren zijn en vertonen de afgelopen weken een horizontale lijn. Dit zal ook de komende weken nog zo blijven. De niveaus die overwonnen moeten worden veranderen dan ook niet zozeer.

De neerwaartse stippellijn geeft het middelpunt van het neerwaartse trendkanaal weer. De koers zit daar momenteel net boven.

De situatie is deze week dan ook nagenoeg identiek aan de beginsituatie van vorige week. Er is sprake van een afzwakking van de trend, de koers start de week overwegen zijwaarts, de weerstandsniveaus liggen op hetzelfde niveau en het volume en de volatiliteit vertonen een daling.

Negatief scenario
De dalende volatiliteit vergroot het risico op een heftige neerwaartse beweging. Als gekeken wordt naar de wekelijks technische niveaus, zou de koers in een zeer negatief scenario kunnen corrigeren tot net onder het 6.000 dollar niveau.

Gemiddeld scenario
Als Bitcoin het huidige momentum voortzet kan het nog even duren voordat er een daadwerkelijk beweging wordt geïnitieerd door de bulls and bears. Alle dynamische niveaus vertonen statische kenmerken en zal dan ook weinig verandering plaatsvinden aan de verwachtingen.

Positief scenario
In een positief scenario breekt de koers eindelijk door het 100-wekelijks gemiddelde. Naarmate het langer duurt voordat dit gebeurt, kan de opbouw zorgen voor een verdere opleving naar de bovenkant van het groene niveau. Hierbij worden ook de 20- en 50-wekelijks gemiddelden opgezocht. Echter zorgt dit ook voor een verhoging van het risico van een neerwaartse beweging.

Dagelijkse grafiek
De zijwaartse trend is nog beter zichtbaar op de dagelijks grafiek, Bitcoin bevindt zich sinds 1 april al in deze trend waarbij de koersen tussen de 6.600 en 7.400 schommelen. De bears verdedigen in dit stadia het 50-dagelijks gemiddelde, waar de bulls het 6.600 niveau en het 20-dagelijks gemiddelde proberen vast te houden.

De 50-, 100- en 200-dagelijks gemiddelden zijn ook hier allemaal aan het stabiliseren en het 20-dagelijks gemiddelde beweegt zich licht omhoog.

De bandbreedte van de Bollinger bands is nog verder versmald. Deze heeft momenteel een breedte van 900 dollar; van 6.540 tot 7.430 dollar. De kans op een uitbraak is dan ook flink, gezien Bitcoin doorgaans fluctueert met 10 procent.

Als er een neerwaartse uitbraak plaatsvindt kan gekeken worden naar de Fibonacci niveaus. Deze bevinden zich op 6.100 dollar (38.2) en 5.700 dollar (50). Bij een opwaartse uitbraak moeten de gemiddelden doorbroken worden.

Negatief scenario
In een negatief scenario behouden de bulls het 6.600 niet meer en corrigeert de koers verder door naar de Fibonacci niveaus op 6.000 dollar of 5.700 dollar.

Gemiddeld scenario
Als het zijwaartse momentum nog verder voortzet en de range van 6.600 tot 7.800 nog langer standhoudt is dit het gemiddeld scenario. Dit is mogelijk, maar wordt steeds minder waarschijnlijk naarmate de tijd vordert.

Positief scenario
Het positieve scenario weergeeft een opwaartse uitbraak van de Bollinger bands. Hierbij kan mogelijk het 7.800 gemakkelijk gebroken worden.

Conclusie
De markt is de spanning behoorlijk aan het opbouwen. Bij zowel de bulls en de bears komen steeds meer partijen aan de zijlijn de staan. Dit vergroot de kans op een heftige reactie. Alle signalen wijzen ook op een flinke beweging op de korte termijn.

Yieldt verwacht een verdere voortzetting van het opwaarts momentum. Er moet wel rekening gehouden met de potentie van een neerwaartse correctie. Voordat er sprake is van een bevestiging van de uitbraak, is een instap op dit moment dan ook nog niet verstandig.

Dit artikel is bestemd voor educatieve doeleinden en is derhalve geen beleggingsadvies.

CONTACTINFORMATIE

Persoonlijk contact?

Heeft u een vraag, wenst u uitleg op maat, of is er een andere reden dat u met ons in contact wil komen?
Wij gaan graag met u in gesprek. Telefonisch of tijdens een persoonlijke ontmoeting.